什么是期权保证金？期权保证金计算公式

期权保证金是指在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要缴纳保证金。卖方是买方的对手方，所以卖方交易是需要保证金的，下文科普什么是期权保证金？期权保证金计算公式

一、什么是期权保证金？

期权保证金：在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要缴纳保证金。对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，需要缴纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。

正文:

在期权交易中，买卖双方的权利和义务是不对等的。期权的买方,付出权利金,获得权利;期权的卖方，收取了权利金,有义务承担履约责任。

期权的买方,只有权利没有义务,因此不需要缴纳保证金;期权的卖方,只有义务没有权利，为了防止卖方违约,不履行义务,因此需要缴纳履约保证金。

本篇我们将从证券交易所期权保证金计算公式入手带您了解证券期权保证金收取标准、保证金风险率及风险处置方式

保证金用于结算和担保期权合约履行。保证金应当以现金或者经沪深证券交易所、中国结算及证券公司认可的证券交纳。目前除备兑开仓可以使用足额标的证券作为保证金以外，其余义务仓开仓仅接受现金保证金。

二、期权保证金计算公式

【1】ETF期权保证金计算公式 ：

认购期权义务仓保证金= [合约结算价+ Max]合约单位 ;

认沽期权义务仓保证金= Min 合约单位 。

【2】股票期权维持保证金公式 ：

认购期权义务仓保证金= [合约结算价+ Max(21%合约标的收盘价-认购期权虚值，10%合约标的收盘价)]合约单位 ;

认沽期权义务仓保证金= Min合约单位。

三、期权保证金计算举例：

【1】50ETF期权，2015年1月22日收盘，价格2.499元 ;

【2】50ETF购1月2250深度实值期权，保证金约为合约价值的22.2% ;

【3】50ETF购1月2500平值期权，保证金约为合约价值的15.7% ;

【4】50ETF购1月2700深度虚值期权，保证金约为合约价值的8.2%。

股票期权在交易的时候，双方都要支付保证金，以确保期权合同能够履行，而保证金不得低于证券交易所和中国清算所规定的标准。

如果你觉得文章很棒，对你有帮助，摆渡【期权酱】领取三小时快学期权书籍和龙抓手指标。