如何设定家庭理财的可承担风险目标

正文：

追求收益目标：显著超越通胀

目前我的持仓比例：

我的观点：

4月份，我曾和大家分享过投资战略的重要性，这两天陆续有朋友私信想了解自己该如何做组合。

今天就和大家分享一下，在不同情况下，该如何处理自己的理财问题。

我们做买方投顾业务，当给客户做投资组合时，有一套自己的比较成体系的投资方法。这个方法我们称之为——【理财向导四步法】。

我们会把投资决定分成四步。也就是家庭购买任何投资产品或者卖出产品的时候，势必要同时考虑以下四个因素。

第一步：家庭财务目标；第二步：资产战略目标；第三步：执行投资计划；第四步：选择具体的投资产品。

今天主要讲的是第一步：【财务目标】

1、财务目标是什么？

财务目标就是理财目标。下面我举一些例子。

通常来说，企业主家庭收入高，白领家庭收入相对较低。所以对于企业主来说，未来的一生如果企业经营相对比较成功，那么这个家庭一辈子的钱是够花的；

对于上班的小白领打工人来说，一辈子钱如果不做任何投资，未来的钱可能就会不太够花。

再比如有的家庭已购置完房产，有的家庭未来几年可能还需要攒首付去买房，他们的支出必然是不同的；

有的家庭可能要移民，就需要提前预留些美元，以应对未来长期的支出；

有的家庭由于收入高，现在的资产较少，如何积累现有的财富也是件很重要的事；

有的家庭可能已经退休，或者是拆迁户，未来挣的钱相对于现在的钱来说会减少，管理好现有的钱并保值增值就很重要。

可见由于每个家庭的收入、支出的特征不一样，设定的财务目标就会有所不同。

2、财务目标分类有哪些？

财务目标分为收益目标，和风险目标。

收益目标，我们会以家庭长期来看，投资组合大概需要追求什么收益为要素。

风险目标，指不同投资者需要承担的风险类型。

有些朋友会说，是不是风险越小越好？非也。

我们做金融投资组合时，风险是无法减小的，因为任何的金融投资组合都将会面临各种各样的风险，这也是无法避免的存在。只不过我们可以在不同的风险轻重之间去做切换。

比如收益比较高的投资组合，当股票投得多，所面临的市场风险波动就会比较大。

如果不选择投股票，只投一堆信托，一大堆银行理财，或是买一大堆银行存款。就能够避免风险存在吗？

答案是：当然不能。

虽然这种投资方法规避掉了股票市场每天涨跌波动的风险，但是却增加了信用风险。

如果全换成看似稳定的债类，那么在你的投资组合中，未来将会面临一定概率的本金血本无归。

这让我想到了前阵子暴雷的硅谷银行，如果你的钱放在硅谷银行，一旦银行破产，你的钱也没了。——这就是债类投资所带来的信用风险。

如果你不投股票，也不投债券，只买保险行不行？我买了一大堆保险，年化3.5%，这回总该稳了吧?

答案是：并不是。

倘若你真正深入地去了解保险产品，你就知道保险不是每年都以3.5%的收益给你计算。

如果你现在30-40岁，你投到60-70岁的时候，实际上年化的收益只有可怜的2%左右，等你到了70-80岁，保险收益才能逐渐达到3.5%。

你说这能算长期能达到3.5%吗？想必大家心里早有答案。

因此当你大量地购买保险，多数人认为没风险了，实际上你却承担了巨大的货币贬值的风险，也叫做通货膨胀风险。

总结：家庭的风险目标同样需要合理规划，根据每个人的收入和开支，来匹配你适合承担的风险种类。

风险种类分为：市场风险，信用风险，通胀风险。

我再举个例子，我们有个客户，年龄大概30岁左右，家里拆迁分了1000多万，夫妻俩的收入又很低。

我们试想一下，如果把这1000多万，绝大部分都去买年化3.5%的保险产品会怎样？

我们可以分析一下，客户今年30岁，我们以80岁为年龄上限，未来还有50年的预期寿命，在未来50年，他将会面临1,000万持续且长期贬值，如果他没有持续的高收入把这部分损失重新挣回来的话，未来他实际的购买力也将会下降。

因此在财务目标里风险目标同样也很重要。

当然除了我刚才举的例子，还有一个目标是流动性目标。

流动性主要是针对企业主比较重要，因为企业经营需要随时用钱，而家庭的资金跟企业资金又没法彻底的拆开，那么就要多留一些现金类的资产，随时用于企业周转。但有的家庭可能收入特别稳定，持续的收入不需要支出，也不需要去周转，那他就可以去做封闭型的长期性投资。

在不同投资目标下，资产战略和投资计划和具体产品都应该是不同的。因篇幅有限，今天先讲第一步【财务目标】，后面的内容我会在以后的实盘中跟大家分享。

好了，今天的内容到这里。我是江不卖，持有1000万基金实盘。欢迎大家点击订阅，可以获得最新的市场观点和理财方法。希望我的栏目可以为你传递一份平静的力量，如果有理财相关的问题也可以在评论区留言，我们会回答。

持仓证明：

不适用的用户：

如果你习惯自己集中投各行业基金/个股、交易频率较高，我们这个栏目对你参考意义有限。我们是以家庭整体资金增值为目标，决策顺序为财务目标>战略比例>投资计划>具体产品。主要针对市场整体情况和风格做调仓，不一定会长期持有行业基金，也不对个股做投资建议。

写在最后：

设立这个栏目的初衷，是希望能帮到更多的人赚到投资应有的回报。包括本栏目在内的各种模块还在不断完善中，希望大家多多提需求和建议。

我是金融系船长，FOF投资经理，船长理财负责人。更多内容可查看：

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