致同解读《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》
近日银保监会会同中国人民银行发布《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称“《征求意见稿》”），意见反馈截止至2023年3月20日，并拟于2024年1月1日正式实施。
2017年巴塞尔委员会发布了巴塞尔协议III最终方案（简称“新巴III”），确立了国际银行监管新标杆。我国2012年发布并施行至今《商业银行资本管理办法（试行）》已不能满足银行风险管理和监管需要，故银保监会于2022年启动了修订工作。《征求意见稿》重点针对资本监管体系的匹配性和规范性、风险加权资产计量的敏感性、信息披露的有效性等方面进行进一步完善，将“新巴III”核心内容与国内商业银行和金融体系结合，并向社会各界征求反馈意见，整体提升国内监管体系的约束力与一致性。
一、“三大风险”资本计量的变化
《征求意见稿》中的一项重要修订内容为风险加权资产计量规则的调整，包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内部模型法以及操作风险标准法，提升了资本计量的风险敏感性。
信用风险资本计量中，权重法做了细分类，内评法应经银保监会验收合格。
根据《征求意见稿》，在权重法的信用风险计量规则方面，首先在风险暴露权重方面发生了调整，并且对于许多资产类别的区分做了更为细致的说明：如对房地产开发风险暴露、商用房地产风险暴露、居住用房地产风险暴露的档位和权重比有不同的新增要求。其次，对表外资产的信用转换进行了细化分类，对转换系数进行了调整，如取消了1年以上和1年以下贷款承诺的区分，对个人循环贷款和信用卡的一般未用额度系数下调等。《征求意见稿》另外还对合格风险缓释进行了规范，设置了风险缓释底线，明确了底线豁免的条件。
《征求意见稿》还调整了信用风险下地方政府、一般公司、个人、次级债权的风险权重。其中，地方政府、一般公司的风险权重进行了不同幅度的下调（地方政府：一般债权风险权重由20%下调至10%；一般公司：中小企业风险权重100%下调至85%，第一档银行中对投资级公司的权重由100%下调至75%）；对于个人贷款的风险权重而言，信用卡贷款权重由75%调减至45%，其他个人贷款权重由75%调增至100%；对于次级债权而言，统一由100%调增至150%。
在内部评级法的信用风险计量方面，新规调整了内评法的使用范围与校准风险参数。商业银行在信用风险加权资产计量方面，金融机构和符合特定要求的企业集团将不得使用高级内评法；另外，内评法针对部分风险暴露的违约概率（PD）、违约损失率（LGD）设定了下限。同时，《征求意见稿》参考新巴III最终版的国际标准，设置了风险加权资产72.5%覆盖率的资本底线要求，以确保风险加权资产（RWA）计量的审慎性和可比性。
市场风险资本计量提出新要求，标准法、内模法细化更新，部分银行可实施“简化标准法”。
新标准法不在使用之前的简单计算方法，新增敏感度计量指标及风险因子计量划分要点，分别是敏感度方法的资本计量、违约风险资本计量和剩余风险附加资本计量。其中，基于敏感度的资本要求由不同的风险因子（包括Delta、Vega等）加总计算。对银行而言，新标准法计量的市场风险资本要求可能会比现行标准法资本要求计量结果有所增加，更增加了计量结果的准确性和及时性。
对于符合条件的商业银行，可采用简化标准法计量市场风险资本需求。采用简化标准法对于业务规模较小，专业能力不足的银行，提升了市场风险资本计量的可操作性。
操作风险资本计量使用差异化计量方法，“新标准法”适用于第一档银行，基本指标法适用于第二档、第三档银行。
首先，为提高操作风险资本计量的可操作性，《征求意见稿》参照新巴III最终稿的要求，保留了基本指标法，修订了标准法，取消了高级计量法。新标准法基于业务指标部分与损失乘数进行操作风险资本计量；对于银保监会验收合格的银行，可采用内部损失数据计算损失乘数。
其次，《征求意见稿》提出商业银行分档要求，并要求第一档银行启用新标准法，此项要求可能导致这类银行需要尽快实现数据管理、指标规则、管理体系优化等一系列转变工作，并对相关流程、验证程序开展审计工作，经过监管验收合格后施行。第二档银行使用基本指标法，但对于在办法规定的最短观察期内（5年）将突破5000亿资产规模的商业银行，需为新标准法实施做准备；第三档银行也使用基本指标法。
新增杠杆率相关管理办法，细化相关标准与要求。
2013年实施《商业银行资本管理办法（试行）》设立了核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率监管指标，未设定杠杆率指标。2015年《商业银行杠杆率管理办法》颁布，设立了杠杆率指标。此次《征求意见稿》参考新巴III最终版要求，结合我国银行业实际情况，对于杠杆率指标和计量准则做出相应规定以督促各银行重视杠杆管理，控制杠杆化程度，以维护商业银行安全、稳定运行。
二、“二、三支柱”与时俱进
《征求意见稿》针对第二支柱相关监管标准有更为细致、完善的要求。此次《征求意见稿》跟进新巴III对于第二支柱的相关监管要求，加强了内部资本充足评估程序（ICAAP）重视程度，并对于评估程序中涉及的各个程序、模块提出了新要求：增加了对交易对手信用风险的评估，基于轻度压力测试的第二支柱资本加点等。此项调整目的在于保证内部资本充足评估、资本规划的合理性，督促各银行审慎管理风险，以增加银行的抗风险能力。
为了给市场经济提供更为可靠和充分的信息，《征求意见稿》依据新巴III第三支柱的相关规定，加强了信息披露规则的清晰程度、全面性、实用性、一致性和可比性。银保监会将我国银行实际情况与国际巴塞尔委员会提出的第三支柱相关要求结合，提出了信息披露分档管理、差异化信息披露的要求。此项信息披露的调整，将全面加强监管市场的信息透明度，强化监管办法的市场约束力。
三、数据和系统同步“抓”
《征求意见稿》针对风险和资本管理系统有更为明确的范围与细致的要求。资管新规提出从数据获取、清洗、转换和存储数据，全流程跟踪各类风险相关数据；建立数据质量控制政策与程序，以满足资本计量和ICAAP等工作提供更为坚实的基础。针对《征求意见稿》中某些字段的增加，系统运算逻辑应与其他各系统紧密配合，确保信息的真实性、完整性、全面性、准确性和一致性。除此之外，信息系统也应达到新巴III第三支柱信息披露有关的监管要求。
四、致同助力方法落地
《征求意见稿》对银行风险管理提出了新挑战：首先，新的资本计量方法的调整，要求各档银行需要对标尽快进行资本计量的准备，包括计量体系和方法的优化设计，数据的准备和管理等；其次，第二支柱要求银行开展更为科学和全面的风险评估，对压力测试结果充分应用；最后，《征求意见稿》对银行的信息披露分档做了更为细化、标准的要求，增加了披露内容，对银行披露数据获取，报表编制等方面形成了更大的挑战。
针对此次《征求意见稿》的出台，无疑对于国内商业银行是一次意义重大的变革，许多银行更将面临资本规划、管理模式的转型。致同建议各商业银行尽早开启针对新规的规划与启动工作，加强资本计量系统建设与数据管理，实现监管合规与风险管理齐头并进，全面、系统的提升资本管理能力。致同可为银行提供资本计量、数据管理、风险和资本评估、资本规划、披露体系优化等全面咨询服务。
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